円安時代に「円建て国内資産」が強い理由　外貨・金・不動産クラウドファンディングを徹底比較

「スーパーの食材が少しずつ高くなった」「海外旅行が高すぎて手が出せない」そんな日常の変化から円安を実感している方も多いのではないでしょうか。

円安が続くと資産の実質価値が目減りするリスクがある一方、どの資産を選ぶかによって、円安の影響を受ける度合いは大きく異なります。

この記事では、円安のメカニズムと各資産の特性を整理し、なぜ円建て国内資産のうち特に、不動産クラウドファンディングが円安局面で相対的に優位なのかを解説します。

なぜ円安が続くのか

ここ数年、円の価値は大きく下落しています。2020年頃は1ドル＝105円前後だったのに対し、2024年には150円を超える水準になる場面もありました。この短期間で、円の国際的な購買力は大幅に低下しました。

主な原因は「日米の金利差」と「貿易赤字の拡大」にあります。

• アメリカの金利が高水準を維持する一方、日本は超低金利政策を継続してきた
• 投資家は低金利の円を売って高金利のドルを買う動きを続けている
• 日本はエネルギーや食品を輸入に頼る国であるため、輸入コストの増大で貿易赤字が拡大し、円が売られやすい構造になっている

こうした構造的な要因から、円安は一時的なものではなく、今後もしばらく続く可能性があります。

円安が資産に与える具体的な影響

円安が進むと、「円のままでは国際的な価値が下がる」という問題に直面します。

たとえば1ドル＝100円のとき、100万円は海外では10,000ドル分の価値を持ちます。しかし1ドル＝150円に円安が進むと、同じ100万円が約6,600ドル相当にまで目減りします。

日本の普通預金金利は低水準のままである一方、物価は毎年2%前後上昇しています。現金・預金だけで資産を持ち続けることは、円安局面では実質的な資産の目減りを意味します。

円安時の投資戦略：守り型と攻め型

円安への対応策は、大きく2つの方向性があります。

守り型：資産価値の目減りを防ぐ

円安・インフレの影響を受けにくい資産に分散することで、資産の実質価値を維持することを優先する戦略です。

攻め型：円安をチャンスに変える

円の価値が下がることで相対的に価値が上がる外貨建て資産を活用し、為替差益を狙う戦略です。

どちらが正解かはリスク許容度や資産状況によって異なります。ただし投資初心者の方は、まず「円安・インフレ双方に対して安定性が高い資産」から取り組むのが安心です。

円安時の主要投資先3つを比較

①外貨建て資産（米国債・ドル預金・外貨MMF）

円安時には外貨の相対的な価値が上がるため、外貨建て資産は攻め型の円安対策として有効です。

メリット

• 円安が進むほど外貨建て資産の円換算価値が上昇する
• 米国債は世界的に信用度が高く、安定した利回りが期待できる
• 外貨MMFは少額・高流動性で始めやすい

デメリット

• 為替リスクがある（円高に転じると資産価値が下落する）
• 為替手数料が発生する
• 米国の金融政策の影響を受ける

円安との相性

円安局面では有利ですが、円高に転じた際の下落リスクを常に抱える点が課題です。円安が「いつ終わるか」を読み切ることは難しく、為替リスクを完全に排除できません。

②金（ゴールド）

金は「有事の資産」として世界的に価値が安定しており、インフレ・円安双方に対するヘッジ効果があります。

メリット

• 世界共通の価値を持ち、通貨の影響を受けにくい
• インフレ時に価値を維持しやすい
• ETFや純金積立で少額から投資可能

デメリット

• 配当・利息が一切ない
• 短期的な価格変動がある
• 現物保有には保管コストがかかる

円安との相性

資産価値の保全には優れていますが、定期的な収益（インカムゲイン）を生まない点が、資産を「増やす」という観点では物足りません。

③不動産クラウドファンディング（円建て国内資産）

円建ての国内不動産を原資とするため、為替リスクをそもそも抱えないという点が外貨建て資産・金と根本的に異なります。

メリット

• 円建てのため為替変動の影響を受けない
• 家賃収入を原資とした定期的な分配金が得られる
• 円安による海外投資家の流入で日本の不動産価格が上昇しやすい局面では、ファンドの担保価値も維持されやすい
• 1万円程度の少額から投資可能、管理の手間なし

デメリット

• 運用期間中は原則解約できない（流動性が低い）
• 元本保証はない
• 運営会社の信頼性によってリスクが異なる

円安との相性

円安が進むと日本の不動産は海外投資家から「割安」に映るため、外国資本の流入で不動産価格が支えられやすくなります。また、物価上昇に伴って家賃相場も上がりやすいため、円安・インフレのどちらに対しても耐性がある資産クラスといえます。

為替リスクを取らずに円安対策をしたい方へ

外貨建て資産は円安時に有利ですが、為替が反転したときのリスクも背負います。金は安定していますが収益を生みません。

「為替リスクを負わずに、インフレ・円安双方に耐性のある資産を持ちたい」という方には、円建て国内資産である不動産クラウドファンディングが、現実的な選択肢の一つになります。

仕組みや始め方の詳細は「不動産クラウドファンディングとは？仕組みと始め方を徹底解説」をご覧ください。

まとめ

円安局面での資産運用は、「円安に乗る（外貨建て資産）」「価値を守る（金）」「円建てで安定収益を得る（不動産クラウドファンディング）」という3つのアプローチに整理できます。

それぞれに一長一短がありますが、為替リスクを負わずにインフレ・円安双方に対応できるという点で、円建て国内資産としての不動産クラウドファンディングは、特に守り型の投資家にとって検討に値する選択肢です。

自分のリスク許容度と照らし合わせながら、最適な組み合わせを選んでいきましょう。

＼為替リスクを負わずに円高・インフレ対策を始めたい方へ／

よくある質問

円安の影響で家計が苦しくなっています。資産を守るにはどうすればよいですか？

円安が進むと預金だけでは資産が目減りしてしまうため、外貨建て資産や金、不動産クラウドファンディングなど、円以外の資産に分散投資することが有効です。

初心者でも円安時に安定した投資はできますか？

はい、少額から始められる外貨預金や金、不動産クラウドファンディングなどは初心者にもおすすめです。リスク管理を意識し、信頼性の高い運営会社を選ぶことが大切です。

円安時に不動産クラウドファンディングが強い理由は？

円安になると海外投資家が日本の不動産を「割安」と感じて買いやすくなり、不動産価格が上がりやすくなります。また、家賃収入があるため、安定した収益が期待できます。

不動産クラウドファンディングのリスクは？

Jointo αは東証スタンダード上場のあなぶき興産株式会社が運営し、信頼性と実績が高いことが特徴です。過去約5年間で30件以上のファンドを扱い、いまだ一度も元本割れや配当遅延がありません。